Het designersteam dat ook de MG EX-E had getekend begon aan de taak om een volledig nieuwe MG te ontwerpen. Daarbij kregen ze de steun van het Management. Richard Hamblin (hoofd van de Concept Studio) was het ermee eens dat men iets compleet nieuw moest gaan maken, niet gebasseerd op een vorig model.
De papieren modellen volgden elkaar in die dagen aan een heus tempo op.
Hamblin stelde de vraag aan zijn designers hoe de MGB er nu zou uitzien moest
hij nog in productie zijn. Na een hele reeks fine-tunings uiteraard. Het
resultaat van dit idee werd later verder ontwikkeld onder de codenaam ADDER.
Het Adder concept resulteerde later in de MG RV8. Alhoewel de RV8 een zeer goede wagen was/is, besloot men toch een compleet andere richting in te slaan om de "echte" nieuwe MG te bouwen.
Het feit dat concurrent Mazda de MX5 lanceerde deed de MG mensen wat dieper nadenken. Hamblin bestelde onmiddellijk een 1.6 en een 1.8 versie van de MX5. Mazda genoot van het feit dat ze via de MX5 voet aan de grond kreeg in een automarkt die ooit door British Leyland als de hunne werd beschouwd.
British Leyland sprak in die tijd op regelmatige basis met Honda om samen een sportwagen te maken. Honda voelde niet de drang om een partner als MG te kiezen om hen te helpen. MG was en is nog steeds een Engelse wagenbouwer.
Aan journalist Ian Adcock werd verteld hoe gefrustreerd ze bij MG wel waren toen ze de Mazda MX5 zagen. Ian Adcock schreef later het boek "Project Phoenix: The birth of the MGF".
Richard Hambling besloot na een Rover Management Meeting zijn ideeën verder te ontwikkelen en ging op zoek naar de meest geschikte mensen om hem daarbij te helpen. In october 1989 kreeg Hamblin het akkoord van de Rover top om zijn plannen voor het bouwen van een compleet nieuwe MG verder te ontwikkelen.